潍柴动力怎么样 潍柴公司一般招什么人?

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潍柴动力怎么样(潍柴公司一般招什么人)公司主要业务围绕以下三大方面:1、动力总成 2、整车整机 3、智能物流。产品主要为:全系列发动机、变速箱、车桥、液压产品、…

公司主要业务围绕以下三大方面:

1、动力总成 2、整车整机 3、智能物流。产品主要为:全系列发动机、变速箱、车桥、液压产品、重型汽车、叉车、供应链解决方案、汽车电子及零部件;已形成"潍柴动力发动机""法士特变速器""汉德车桥""陕汽重卡""林德液压"等几大品牌。公司坚持"混合动力、燃料电池、纯电动"多路线并举,“燃料电池、动力电池、电驱动系统"全方位布局,属于多头出击。

同时还控股智能驾驶著名公司清智科技!

国家燃料电池技术创新中心和国家"氢进万家"科技示范工程。一个国家级创新中心,一个国家级科技示范工程,两者的牵头建设单位均为潍柴动力。

2020年亮点:相关的投入基本初见成效。

在全球率先推出首款热效率突破50%的商业化柴油机,树立了全球柴油机热效率的新标杆。

建成2万台产能的氢燃料电池发动机工厂,成为目前全球最大的氢燃料电池发动机制造基地。

智能网联已完成辅助驾驶主要功能的开发和测试验证,开发自动驾驶技术系统,具备了向多车型、多工况的技术转移条件。

根据2020年年报,动力系统业务再创历史新高,销售发动机98.1万台,同比增长32.2%;销售变速箱118.6万台,同比增长18.4%;销售车桥109.0万根,同比增长39.7%;大缸径发动机实现收入9.5亿元,同比增长21.7%;高端液压实现国内收入5.0亿元,同比增长53.8%。

潍柴动力发动机板块在国内主要有潍坊、扬州、重庆三个生产基地,已具备年生产100万台发动机的能力。

2021年的重卡市场还能有这样的销量吗?几个角度,第一,国六置换,国三淘汰,会有一部分升级需求;第二,保有量提升带来自然置换需求增加,截至2019年,中国重卡市场保有量超过700万辆,比2010年增加了80%。由于重卡的使用寿命一般在6至10年,重卡置换销量每年也会有近80万辆。

首先我们看一下最近四年的净资产收益率,2020年17.98%,2019年20.13%,2018年22.02%,2017年19.32%,高于15 20年之前基本在20%左右,2020年有所下降,总体来说满足ROE指标。

2018年年报描述:2019年,结合经济发展趋势和行业态势,公司预计销售收入约1750亿元人民币,比2018年整体增长约10%。

2019年年报描述:,公司2019年主要产品销量增加,实现营业收入1743.61亿元人民币,基本完成经营目标。2020年,结合经济发展趋势和行业态势,公司预计销售收入约1885亿元人民币,比2019年整体增长约8%。

2020年年报描述:公司2020年实现营业收入约1974.91亿元人民币,较2019年同期增长13.3%。预计2021年营收增长15%以上。

根据"双百万"战略规划,2025年商用车和非道路的发动机各达到100万台。从发动机的销售数量上讲,未来5年的复合增长率为15%。从利润上讲,由于非道路的发动机利润率远高于商用车发动机的利润率,公司的利润复合增长大概率超过20%。

如果公司管理层画大饼怎么办?所以,我们要评估战略目标的可行性,最核心的是对管理层的评估。我认为潍柴的谭总是国有企业少有的帅才,几乎凭一己之力把潍柴带到现在的高度,是企业的灵魂人物,过往的经营历史证明了以谭总为核心管理团队的优秀。从一个细节可以看出来,潍柴每年都会制定下一年的经营目标,公司基本都可以超额完成。只要谭总不退休(谭总已经明确不会退休),我相信企业还是会—如既往的靠谱和优秀。

研发舍得投入,有研发才有未来,研发带来更高的收入利润,技术实力碾压同行。

最后我们来谈谈估值

根据2020年净利润同比增长1.12%,2019年之前净利润大概同比增长5.16%,按5%计算。受海外疫情影响,根据海外市场占有率64来计算,3年后恢复疫情之前的状况,海外市场业务三年按6折即4.2%,8折即4.6%,10折5%计算。考虑到潍柴众多的收购兼并,海外市场比重会越来越大,有望突出周期股的魔咒,作为成长股来对待估值。

2021~2023年净利润为:110亿元,125亿元,140亿元左右,公司三年后估值约为:2800亿元,预留安全边际;

合理估值买点约为:1300亿元~1500亿元。

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